诺亚章嘉玉:金融机构要发挥资本桥梁作用,引(2)
“意见稿旨在提醒所有的上市公司,在信息披露上要特别着重对环境以及社会治理相关的信息披露。”章嘉玉认为,如果缺乏这些信息或数据,金融机构将很难做出投资决策。
章嘉玉坦言,“数量不够、质量欠佳”是当前金融机构开展ESG投资面临的首要难题。她表示,由于部分信披指引并不具有强制性,部分企业自愿披露ESG信息的意愿不强,由此导致信披数据不足的情况。此外,就已经披露ESG信息的企业而言,ESG信息披露的质量参差不齐,如信息披露不完整,信息实质性较差,数据不真实,信息的量化程度不高等,信披质量亦有待提升。
事实上,在发展较为成熟的主要经济体及市场上,ESG正从初始的“鼓励企业自愿性披露”,向“不遵守即解释”的带有半强制属性,甚至是向全面要求强制性披露逐渐过渡。
章嘉玉举例称,港交所早在2012年便推出上市公司披露ESG指引,自2016年起,香港交易所就要求上市公司发布ESG报告。鉴于投资界日益要求企业提供ESG信息,香港交易所在在之后两年陆续更新了信息披露要求,要求企业披露与投资相关的信息,比如企业董事会的参与情况、将ESG纳入企业经营战略和重大决策的做法、与气候相关的风险管理、环境目标设定和供应链管理等。各市场主体预计,监管者将针对在上海和深圳上市的企业发布全新的ESG报告要求。
除了面临信披数量和质量的挑战外,章嘉玉表示,由于ESG投资在国内处于起步阶段,虽然国内已经拥有一定规模的绿色债券、绿色信贷,甚至也有小部分的泛ESG基金产品,但是由于底层的数据不够“完美”,相关产品尚未获得绝大多数投资人的认可和信服。
与此同时,章嘉玉也提醒道,ESG投资理念愈发火热,越要谨防基金管理人存在的“漂绿行为”(green-washing),比如部分产品冠以“ESG、碳中和”的标签,但实际投资标的与宣传却相去甚远。她认为,消除“漂绿行为”,是践行ESG投资的金融机构应该积极参与的重要议题。
诺亚的ESG实践之旅作为金融服务机构,诺亚在践行可持续发展理念方面也走在业界前列。
早在 2018 年,诺亚作为中国财富管理行业代表个股被纳入了 MSCI 中国指数和 MSCI海外中国标准指数,公司 ESG 发展也逐步为外界关注。一直以来 MSCI 青睐行业龙头、高流通市值,盈利能力强的个股,其指数在纳入选股视野的时候 ESG 也是关注重点,这也促使诺亚在践行可持续发展理念上,进一步与国际标准接轨。
2020 年初,诺亚宣布把 ESG 纳入发展战略规划,并建立诺亚可持续发展委员会,强化与落实诺亚 ESG 战略目标。未来我们将透过筛选与推介ESG 类投资产品,强化与利益相关人在 ESG 上的联动,以及积极落实相关产品开发、投资策略来践行责任投资原则。
相关统计数据显示,截至2021年5月底,国内已有59家机构加入了联合国责任投资原则组织(PRI),系统地践行责任投资。
2020年4月28日,诺亚控股和歌斐资产双双加入联合国支持的“负责任投资原则”(UN Supported Principles for Responsible Investment,简称“UNPRI”),公司正式确立了对负责任 投资的全球承诺,并将ESG标准纳入公司治理、把可持续发展的全球环境政策与实践行为纳入公司的战略高度。
今年5月,诺亚控股发布第七本《诺亚财富可持续发展报告》,全面回顾了在过去一年诺亚开展的可持续管理作为与ESG成果。相比往年,诺亚在今年的报告中,首次对环境、社会以及治理的关键绩效进行了系统的数据化披露,更深入和全面地显示诺亚在促进公司合规运营、环境可持续、提升社会效益、助力实体经济方面的影响力及其所释放的良好社会效益。
此外,诺亚对齐国际标准,践行ESG责任投资,歌斐资产歌斐红树林发布 ESG 责任投资报告,这是中国资产管理公司首次向国际投资人发布相关内容。
作为金融服务机构,诺亚自身在践行ESG 之余,更重要的是希望能积极行动,将 ESG 责任投资从理念普及做起,早日落实到投资行为,以更好引领可持续发展。
2020年,诺亚对100位存量5000万以上的客户的一项ESG意向调研结果显示,55%表示不了解,15%明确表示愿意尝试有关的投资,25%表示ESG在国内标准很多不统一,认为需要观察,另外5%认为由于监管环境对ESG专项信息的披露不完整,明确表示不会投资。
章嘉玉认为,在创一代追求长期稳定的财富传承需求下,ESG投资财务回报相对优异、风险回撤幅度相对小已得到实际验证,从中长期来看,高净值人士将成为ESG在中国投资新兴的主流。
文章来源:《桥梁建设》 网址: http://www.qljszzs.cn/zonghexinwen/2021/0616/836.html